证券业最大并购:申万吸并宏源获通过
日前,中国证券业交易金额最大的并购案获得通过。报道称,宏源证券(000562)11月4日晚间公告,公司收到证监会通知,经证监会并购重组委11月4日召开的工作会议审核,公司重大资产重组事项获得无条件审核通过。据相关规定,公司股票11月5日开市起复牌。根据公司此前的公告,吸收合并宏源证券后,申银万国市值将超过700亿元,有望跻身行业前三。
据证券时报报道,这是中国证券业交易金额最大的并购案,重组预案是在今年7月由宏源证券发布。其中申银万国与宏源证券将以换股吸收合并的方式重组,宏源换股价格为每股9.96元,换股比例为2.049,预计交易金额近400亿元,吸收合并宏源后,申万市值将超过700亿元,一举跻身行业前三。
据深圳商报报道,宏源证券公告并未提及合并后新公司的名称,也未公布其他细则。宏源证券称,公司尚未收到中国证监会的正式核准文件,待收到中国证监会相关核准文件后将再行发布公告。
二级市场上,宏源证券停牌前收于14.15元,涨4.35%。申银万国H股昨日收4.5港元,涨2.74%。
此前宏源证券曾公告,申银万国与宏源证券将以换股吸收合并的方式重组,宏源换股价格为每股9.96元,换股比例为2.049,预计交易金额近400亿元。而吸收合并宏源后,申万市值将超过700亿元,有望跻身行业前三。
通过万得对在A股上市的19家券商进行统计,总市值超过700亿元的券商有三家,分别是中信证券,总市值为1446.5亿元;海通证券,总市值为1019.8亿元;招商证券,总市值为724.3亿元。资料显示,新的“申万宏源证券”营业部数量将超300家,跃居行业第一,未来不排除与中信证券、海通证券一决高下的可能。
长城证券分析师金少华表示,宏源和申万合并的事件很早就已经确定了,具体细则有待公司落实,这是证券业的大事件,意味着中国资本市场出现了大航母。他认为,整个行业格局会稍有变化,包括排名、IPO业务、经纪业务等,但是不会造成巨大冲击。而合并后公司的名字不重要,重要的是行业出现了巨无霸,并对于券商行业未来的并购重组树立了榜样。他指出,未来券商业还可能出现强强联手的情况。
英大证券首席投资顾问赵资晟认为,券商股近来整体表现不错,加上近期市场行情较好,对券商股来说比较有利,宏源证券的表现也不会太差。券商强强联合显然有利于公司做大,公司的资源也能得到较好的利用,在开展业务时比较有利。他表示,本次并购对券商业不会构成巨大冲击,而未来券商业有望继续出现类似并购案例,有助于参与并购的券商的良好发展,增加在行业中的竞争力。