大扩张时期结束了。盛宴过后，调整的阵痛中，银企关系正面临前所未有的挑战。
一方面，在中小企业风险持续暴露、而银行对不良率又严防死守形势下，银行对中小企业放贷的积极性大打折扣。
另一方面，企业虽然开工不足，但还在拼命维持，意味着银行的实际不良率还没有完全暴露出来。未来不良率逐渐暴露的过程，也是银行自我调整的过程。
掩盖的不良率
银监会公布的2014年三季度银行业不良率攀升至1.16%，对此，多位接受采访的银行人士均表示，该数字被严重低估。
“经济下行，企业日子很难、银行也很难，银行难的程度远远超过披露出来的数字，真实不良率可能是数倍不止。”一家总部在北京的股份制银行人士表示，其所属银行风险最早是在江浙沪等地的分行爆发，继而陆续向珠三角、福建、东北、华北等区域的分行蔓延，在山东的济南分行和青岛分行，目前都是不良贷款的重灾区。
另一家总部位于上海的股份制银行人士表示，其所在的银行从前年下半年开始，南方的分行开始出现大面积不良，“我们2014年去江浙调研，温州各家银行平均不良率超过20%。”
而到2014年10月份左右，该行在山东的多个地市分行也已“沦陷”，目前包括天津等地的分行坏账也开始迅速增长。该人士透露，“圈里人士都认为，2015年上半年将是银行不良贷款的高发期。”
东方资产管理公司在其发布的《2014：中国金融不良资产市场调查报告》(下称《报告》)中写道：银行可能存在风险缓释的机会主义行为，即通过商业银行贷款的分类偏差对不良贷款进行调整。商业银行贷款按风险大小分为五级，即正常、关注、次级、可疑和损失，其中后三类是不良贷款。这种划分不够严格，分类标准宽泛，容易高估贷款质量，掩盖信贷资产的不良程度，导致不良贷款率被低估。
《报告》预计，2014年四季度不良贷款率将升至1.23%，未来的上升趋势还将持续4至6个季度，峰值或在2015年年中或年底出现，2015年四季度不良贷款率将升至1.52%。
《报告》还指出，商业银行之所以低估不良贷款率，主要出于业绩考核和监管指标压力。
考核压力
不同类型的银行问责机制不同。股份制银行一般采取客户经理负责制。
“对于中小企业贷款，国务院、总行都在推，但是到了地方执行就打折扣。一旦出现不良，要做责任认定，即使一年给银行赚了1个亿的利润，但只要是出了一笔坏账，可能就是一年白干。”一位股份制银行人士坦言。
从山东的情况来看，山东省金融办人士告诉记者，为缓解银行抽贷、断贷，金融办曾督促银行建立不良贷款尽职免责制度和提高小微企业不良贷款容忍度，允许小微贷款不良率可分别高出银行自身各项贷款不良率目标和监管部门辖区各项贷款不良率2个百分点。
不过，山东省银监局国有银行监管处处长尚玉琨直言：“我们也一直在强调要提高容忍度，但到了基层，确实还需要逐步落实。”
对于五大行而言，各地市分行的贷款审批权均已上收至省分行，不论贷款规模大小。而考核时，支行行长是贷前第一责任人。
