其中,社保基金领衔认购168亿港元,占新中信总发行股份的5%,四大国有银行通过旗下公司共认购了1.74%;而外资认购占比大多在0.1%~0.3%之间,认购量最多的为正大光明(1%)和友邦保险(0.69%);而三家民营企业腾讯、泛海国际、雅戈尔认购量相当。
不仅采取非公开认购的邀约制引入机构投资者,最后敲定的入围者名单,也几乎都是与“中信系”过从甚密的老朋友,从中能看出中信集团的谨慎心态。
据媒体披露,此次认购0.46%股份的主权资金卡塔尔控股,早在2012年就认购了中信资本22%的股权;而认购额分别占0.23%的马来西亚公司Trendfield和新加坡公司Baylite,均为马来西亚首富郭鹤年旗下企业,后者曾协助中信泰富收购恒昌企业。同样“伸出援手”的,还有周大福当家人郑裕彤,其全资所有的周大福代理人有限公司,此次认购了0.12%股权。
常振明说过:“那些真正给中信下单的投资人,不单看好中国长期的增长前景,更看好中信作为国有企业在深入改革后释放出的红利。”
比如外资认购者中占比最高的正大光明,其实际控制人卜蜂集团主要股东、号称“泰国首富”的谢国民,即在中国市场布局已久。资料显示,卜蜂以“正大”之名在中国投资至今已设立企业213 家,员工超8 万人,2012年还以刷新泰国企业有史以来并购纪录的金额,购入了平安保险的股权。
中国社会科学院工业经济研究所研究员罗仲伟也表示,这是国企改革迈出的很大的一步。他相信,作为国务院直属央企,中信集团所尝试的市场化模式,不一定能成为其他央企的操作样本,但至少宏观上释放出一个信号,表明政府在此轮国企改革中有更大的容忍度。
市场倒逼转向
紧随着中信集团整体上市的步伐,光大集团重组改革方案近日也获国务院批准,光大集团将由国有独资企业改制为股份制公司,并更名为“中国光大集团股份公司”。分析人士指出,光大集团的股改正是为整体上市铺路。
尽管最终得以完美收官,但对于中信集团此类多元化的综合央企来说,整体上市的步伐却并不轻松。
早在2008年,时任中信集团董事长的孔丹就提出“借力资本市场再搞100亿美元”的构想。2010年,中信集团做出了整体上市的关键性铺垫——历经一年的股改“变身”国有独资企业。但直到2013年11月举行的中共中央十八届三中全会释放出“混合所有制”的信号之后,中信集团的“下海”才真正成行。难怪该集团内部的人都感慨,此乃“天时、地利、人和”也。
据相关年报显示,2011年底,中信集团完成股改,将集团90%以上的核心资产重组到中信股份旗下,后者的业务版图涵盖银行、证券、信托、保险、基金等金融服务领域,以及房地产、工程承包、基础设施、资源能源、装备制造和信息产业等实业领域。
有熟悉中信集团运作的人士表示,此次股改,排除了一些难以实现整合的资产,比如人称“小中信”的中信国安,还有一些处于孵化期的项目,虽然它们的资产质量很高,但现阶段纳入,担心会被外界投资者低估。
从业务领域和市场运作来看,中信集团算得上是一家纯商业化运作的企业,旗下除了专营性质的金融业牌照以外,其他业务板块都崛起于竞争性领域。
而最新一次并购的主体中信泰富,尽管为国有控股,但更像是一家土生土长的香港企业。它几乎与内地的中信集团同步成立,由在港人眼中行事风格很“资本家”的荣智健(红色资本家荣毅仁之子)操盘,其触角深入到航空、电讯、基础设施、地产等各个香港支柱产业之中。