互联网金融的兴起，给谁造成的伤害最大？报道称，互联网金融的兴起与国有五大行一起严重挤压了中型银行市场空间，并且程度有望继续加深。
据华尔街见闻报道，根据路透数据，大型银行通过放贷产生的利润普遍稳定，主要因大型银行拥有大量国企客户。但是二线银行如光大、招商这类银行的利润在过去六个月中已经有了相当程度的缩水。
一些分析师指出银行业即将公布今年三季度的财务数据，规模较小的银行资产负债表或也不及大型银行健康。
瑞信(Credit Suisse)私人银行与财富管理亚太区首席投资长Fan Cheuk Wan称，“大型银行与中小银行的差异将越来越大，后者因资本基础较薄弱，融资风险越来越大。”
本周四中国建设银行将率先公布财报，拉开银行业三季报大幕。
二线银行指平均市值小于3000亿人民币、也远小于五大行的商业银行。五大行指国有的五个大型银行，包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行。
中国银行业的净利息收益(net interest margins)、即放贷获得的收益与存款付出的利息之间的差，受到了来自互联网金融企业如“宝宝军团”们的强力冲击。
中小银行必须为融资付出更高的成本，同时资本充足率——一项衡量资产负债表健康程度的指标——较大型银行平均低1.5个百分点。
瑞信中国研究分析主管Vincent Chan表示：“中小银行的净利息收益有望继续快速下降，因它们的募资成本越来越高。”
数据显示中国五大行的去年净利息收益水平为2.6%左右。而与之形成鲜明对比的是，排名6至12位的银行该指标今年二季度降至1.86%，并且在三季度有望继续下降。
因为利润空间受到挤压，投资者认为二线银行需要进行创新、拥抱互联网金融。
在中国银行业拥有240亿美元头寸的RS Investments投资经理Tony Chu表示，“电子商务时代中小银行在与电商企业之间的合作会有更多灵活性。”
据南方日报报道，近日，中国人民银行研究局局长陆磊在北京大学汇丰商学院举办的互联网金融论坛上表示，目前的互联网金融在本质上并没有新的金融创新，只是将线下的模式搬到了线上。但互联网金融的介入会迫使传统金融转型升级，服务外包将更普遍。他认为，未来互联网金融将进入大资管时代。
谈及互联网金融对传统金融的冲击，陆磊认为可以分为两层：一是宏观冲击，包括事实上的利率市场化以及金融稳定，二是微观的结构性的冲击。“任何一个业态在仅仅经历了两到三年之后，我们无法确定他能不能经历一个完整的经济和金融周期，会不会对金融稳定构成相关冲击。在此还不能作出相关的定论。”
他认为，微观的结构性冲击主要表现在金融消费者分化和市场细分。“传统金融往往是我生产什么产品你就接受什么，而互联网金融下增加了选择的可能性，当然也会形成客户的分流，这也是传统金融最担心的问题”。
但是，商业银行优势仍然不可动摇。陆磊认为商业银行的优势在于它的信用和渠道，互联网金融并不会颠覆掉商业银行模式。“如果它不具备吸引力和优势，那么阿里、腾讯为什么要申请银行牌照？”
对于互联网金融可预见的发展方向，陆磊总结道，“未来将进入大资管时代。传统正规金融跟互联网金融，不见得是对立关系，可能是一种统一融合的关系”。他认为，互联网跨界会迫使正规金融转型升级，衡量自己的比较优势。传统正规金融将来会做出更多的服务外包，它擅长的是渠道、营销和产品设计。而互联网金融公司，则在数据、计算、风险识别上有优势。
