北京时间6月12日凌晨消息，媒体周三分析文章指出，中国当局对东北部港口城市青岛的金属融资活动展开调查，这也使得新加坡的市场感到恐慌，当地出于融资目的的，向中国出口金属的业务蓬勃发展，使得很多银行家越来越感到担忧。
一家中国公司涉嫌使用同一批金属库存作为担保，从多家国际性银行获得贷款的做法凸显了这种大宗商品担保贷款的安全性可能并不如很多银行家预想中那么高。一些国际性银行将中国业务的运营地点从香港迁移到新加坡，也使得越来越多的这类贷款变为从新加坡发起。很多中国企业都开始在新加坡设立办事处，以便通过这个热带转口城市获得充裕的海外美元资金。
港口运营方青岛港公司在上周承认，中国警方已经对保存在其运营的大港保税区的铝和铜库存被用于融资担保的状况展开了调查。这使得很多交易商紧急把金属库存从青岛港搬出。
有消息人士指出，铝制造商德正资源公司的创始人陈基鸿已经在几周前因为涉及在另一个省的另一起案件的调查而被中国当局羁押。正是他的失踪促使部分银行开始审查在他名下企业的风险敞口，并由此怀疑有同一批金属被其名下的一家甚至多家子公司多次用于申请贷款。
分析称，案件的曝光凸显很多银行家实际上根本不熟悉自己在中国的客户。巴克莱银行在新加坡的金属分析师程似锦(音)说，“通常情况下，即使政府对进口融资进行打压，内部风险管理人也不会太担心，因为他们知道贷款是安全的，但是欺诈存在的可能性会让他们更加不安。”
外国银行一直很有信心地以国际利率向中国大宗商品进口商提供贷款，只要他们能够获得贷款保证，而国际交易商也会从中协助，以便分享外币贷款成本和中国国内更高利率之间差值形成的利润。
中国当局正在进行的调查也使得铁矿石的进口融资变得越来越引起注意，这类业务也越来越多地在新加坡进行。
德正资源的贸易子公司在新加坡和香港两地使用中骏资源的名称运营，监管备案文件显示，公司在至少九家国际银行存在偿付义务，目前还不清楚这些义务中有多少已经被解除。
由于陈基鸿已经是新加坡公民，新加坡外交部也表示会为陈基鸿及其家人提供领事协助。
陈基鸿的兄弟陈基隆也被列为中骏资源的董事，但是他表示自己对公司的业务毫不知情。他在接受金融时报访问时说，自己最后一次与陈基鸿通话已经是一个月之前，之后再也没有拨通过陈基鸿的电话。
以进口的大宗商品作为担保获得资金，使得中国企业能够以更低的利率获得现金，这些资金可以被用作运营，或者是以更高的利率出借给急需资金的借款人。中国政府多次尝试限制这种进口融资行为，以此打压在一些产能严重过剩行业中的信贷增长。
影子银行业的风险在于，没有人知道最终的借款人到底是谁，他们的债务负担有多大，以及他们欠了多少人的钱。由于在债务违约的时候还能够回收担保品，直到目前，从事贸易融资的外国银行在绝大多数情况下都不受到这类风险的影响。
2013年6月时候发生在中国的流动性紧张局面曾被部分银行视为一次警告，并对它们在部分风险更高的中国客户中的风险敞口重新进行了评估。
一名在上海某外资银行工作的金属交易员说，“市场已经得到了信号，那就是总体上的方向应该是去杠杆和重新评估风险。银行已经做了这一类准备，所以我不认为这次的事件将会迫使银行紧急停止贸易融资。”
